工商時報【黃欣】

■大陸汽車廠商正搶進汽車消費個人貸款市場，以爭取更多買家。如通用汽車推出「優質青年」信貸購車計畫，鎖定最具增長潛力的年輕人身上；賓士也設計一款模仿美國租賃交易的產品，希望刺激大陸趨冷的車市買氣。

為刺激大陸逐漸趨冷的車市買氣，汽車廠商開始搶進汽車消費個人貸款市場，以爭取更多買家。以通用汽車來說，就把目光放在新興且最具增長潛力的年輕人身上，此舉也成功帶動通用汽車銷量增長，其使用車貸購車的合約量，從2008年的不到7萬輛，5年後成長至接近34萬輛，激增近5倍。

除了通用針對大學生推出的「優質青年」信貸購車計畫外，就連外國汽車大廠賓士，也正利用類似的車貸活動，企圖在這個全球最大的市場爭取到更多買家。賓士除針對大陸市場推出一項針對大學生的計畫，此外還推出一款模仿美國租賃交易的產品，試圖通過這些金融管道，超越在大陸市場的德國競爭對手。

從市場銷售來看，車貸政策讓銷量顯著成長。市場人士分析，銷量增長固然與汽車廠商的銷售團隊、產品與市場定位分不開，金融槓桿的運用也是相當重要的一環。

車貸市場 電商也搶

正因車貸市場蓬勃發展，也有愈來愈多競爭者加入搶食大餅。無論汽車廠商、金新竹汽車借款免留車融機構，還是網路公司，都看到了巨大的汽車消費金融市場，也都在爭取成為其中不可或缺的角色。大陸最大的電商集團阿里巴巴就依託旗下網路商店「天貓」商城，並聯合金融機構與商家，推出購車分期付款業務。

對銀行來說，拓展車貸業務的優勢在於貸款價格相對更低，資金額度更加充裕，尤其在以貨物與資金流動，以及物流為監控提供貸款的供應鏈金融模式下，運用到經銷商融資環節中，強化了經銷商管理情況，由此也推動個人消費貸款業務汽車借款的發展，降低壞帳發生的可能。

隨著車貸業務及參與者的增多，汽車金融公司也開始更加注重貸款的增量，並協助汽車廠商獲取更多利益。而對汽車廠商來說，為換取銷量、回籠資金，在清庫存或促銷時，把無息貸款的貼息以行銷費用的方式進行補貼，這比直接降價來得更加委婉，畢竟降價將對車型形象產生影響，而降價後要把價格再調回來是不可行的。補貼行銷費用後新竹當舖機車，資金回籠加快，無論是經銷商還是汽車廠商，資金成本也得以降低。

阿里巴巴等網路公司正是看到這個機會。相較於汽車金融公司來說，電商的競爭優勢在於淘寶、天貓上的個人與商戶可能就是汽車廠商的汽車借款潛在目標客戶，而阿里巴巴旗下的電子支付平台「支付寶」就能實現線銀行汽車借款上支付。

降低壞帳 一大挑戰

有越來越多的汽車廠商車子借款利率意識到了金融槓桿操作的重要性，進而加入這個市場。據統計，截至2013年年末，大陸的汽車金融公司由最初的3家發展到17家，總資產規模由2005年的60億元人民幣（下同）發展到2,600億元。此外，加入的還有P2P公司、小額貸款公司以及擔保公司等，畢竟這是一個有利可圖的市場。

不過分析師認為，這些市場參與者不得不面對兩大問題：一是如何能讓更多的消費者使用車貸，二是合理評估消費者的貸款資質，降低壞帳發生的可能。

轉載自https://tw.news.yahoo.com/%E8%BB%8A%E8%B2%B8%E8%A1%8C%E9%8A%B7%E8%A1%93%E6%95%91%E8%B2%B7%E6%B0%A3-182020470--finance.html